Vous songez à vendre votre entreprise ? L'été est le moment idéal pour commencer à vous préparer, vous et votre entreprise. Nous expliquons ici pourquoi.

A. Temps de préparation

Comme le suggère le titre : C'est le bon moment pour COMMENCER à vendre votre entreprise. Pour de nombreux propriétaires d'entreprise, vendre leur entreprise est une nouvelle expérience. Il y a donc beaucoup de choses auxquelles vous n'auriez peut-être pas pensé en ce qui concerne le processus de fusions-acquisitions. Il reste encore beaucoup à faire avant de lancer l'entreprise sur le marché.

1. Compilation d'un CIM (Mémorandum d'informations confidentielles). Il s'agit d'un document très important. Ce sera la première impression qu'un acheteur potentiel aura de votre entreprise. Considérez-le comme un article de marketing destiné directement aux acheteurs potentiels. Il met en valeur votre histoire, votre avenir, vos points forts et aborde les éventuelles faiblesses. Il doit être suffisamment complet pour répondre à la majorité des questions qu'un acheteur peut se poser tout en le présentant d'une manière facile à comprendre et suffisamment intéressante pour qu'un prétendant potentiel veuille en savoir plus.
2. Population de la salle de données : La salle de données est le centre de documentation virtuel pour les acheteurs potentiels. Une fois qu'un acheteur a manifesté son intérêt à en savoir plus sur votre entreprise, il aura accès à tous les documents pertinents dont il pourrait avoir besoin pour prendre sa décision. Le préparer à l'avance, de manière ordonnée, est une étape impérative du processus. Cela se fera généralement de concert avec le CIM.
3. Développement du teaser : Bien que le CIM soit un document très complet, il n'est pas destiné à être largement diffusé. Seuls les acheteurs potentiels qui ont été sélectionnés pour leur adéquation y auront accès, une fois qu'ils auront signé un NDA. D'où son nom. Alors, comment obtenir l'intérêt initial des acheteurs ? En créant un teaser captivant. Alors que le CIM peut comporter entre 20 et 100 pages, le teaser ne compte que 2 ou 3 pages au maximum. Il présente les informations générales de votre entreprise d'une manière suffisamment précise pour inciter les lecteurs à vouloir en savoir plus, mais suffisamment vague pour que personne ne puisse deviner que c'est votre entreprise qui est à vendre. La création d'un bon CIM et d'un bon teaser est essentielle à la réussite du processus, et de nombreuses révisions seront nécessaires pour les perfectionner.
4. Établissement d'une liste d'acheteurs potentiels : En prévision de la mise sur le marché, vos conseillers en fusions et acquisitions commenceront à compiler une liste de cibles potentielles à aborder. Cette liste sera composée d'acheteurs financiers et d'acheteurs stratégiques. Les acheteurs financiers seront des sociétés de capital-investissement ou des family offices fortunés dont les participations ou les mandats correspondent à votre activité. Votre conseiller en fusions et acquisitions doit disposer d'un réseau de ces sociétés et connaître leurs mandats généraux. Les acheteurs stratégiques seront des acheteurs qui voudraient faire affaire avec vous pour des raisons stratégiques. Cela peut être destiné à votre clientèle ou à votre réseau de distribution, ou peut-être que vos gammes de produits correspondent bien à leurs offres. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles votre entreprise peut présenter une valeur stratégique pour un acheteur. Vos conseillers en fusions et acquisitions travailleront avec vous pour identifier ces cibles potentielles.

Selon la complexité de votre entreprise, tous ces processus peuvent se traduire par un temps de préparation de 2 à 4 mois.

B. Calendrier

À cette période de l'année, de nombreuses institutions financières habituellement sollicitées sont absentes pour les vacances d'été. Beaucoup de décideurs pour les acheteurs stratégiques le sont probablement aussi. Il ne serait pas conseillé d'aller sur le marché au milieu de l'été, car vous pourriez manquer l'occasion d'entrer en contact avec un acheteur potentiel intéressant. Mais cela vous donne la possibilité de terminer les préparatifs décrits en A) ci-dessus.

C. Facteurs macroéconomiques

Le monde post-COVID a entraîné de nombreux facteurs macroéconomiques externes qui ont ralenti l'activité globale de fusions et acquisitions. Plusieurs années de hausse des taux d'intérêt ont semé l'incertitude et augmenté le coût du capital. Mais les choses sont en train de changer. Le sentiment croissant du marché laisse présager une reprise des activités de fusions et acquisitions au troisième et au quatrième trimestre de 2023. Cela se traduit par un plus grand nombre d'acheteurs potentiels pour votre entreprise.

En conclusion :

En tant que propriétaire d'entreprise, vous pouvez et devez faire une myriade de choses en prévision d'une sortie. Si vous envisagez même une telle transaction, c'est le meilleur moment pour commencer à y donner suite et n'hésitez pas à nous contacter pour une consultation approfondie gratuite.

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